金評媒：之前國家叫停了那個首付貸，咱們這個代付全款業務是在他付完首付之后，走銀行按揭流程之后咱們才介入是么？
陳余化：是的，它其實國家叫停首付貸是一個非常正確的決定。因為它是影響金融市場的這個杠桿率的，它這個杠桿率加大了這個銀行的風險。原來可能是首付三成，銀行做個七成的貸款，那么杠桿率也就是二點幾倍，它現在首付幫你做到一成，那杠桿率是十倍了，十倍對于一個人的還款能力，對銀行的風險肯定是大大加強的。這個是影響國家金融安全的問題，這肯定是要叫停的。我覺得對于我們這里而言呢，我們不是一個加杠桿的行為。
金評媒：那咱們做的是全款墊付是一個其實對資金量，要求比較大的一個業務。咱們現在資金方現在主要來自線上，還是說跟銀行或者傳統金融機構，有資金方的合作呢？
陳余化：這其實從資金的角度而言，一直是互聯網行業的一個短板。這個互聯網金融行業的短板就是除非你做到很大很大，或者你依靠的是這種政府的信用，或者是像螞蟻金服做到那種巨無霸的信用，你能夠低成本的融到資。傳統的金融機構對于你普遍的互聯網金融的資產它是不認可的，銀行的資金幾乎不太可能，能夠直接投資于互聯網金融資產。所以互聯網金融現在的這個資金成本是個短板。短板是什么，它資金成本比較高。那我們也是類似，我們的資金成本主要還是面向于社會的散戶，一些個人投資者，當然我們這個投資人里面也有些機構，這個機構認可我們金融資產的安全性。從我們的角度而言，我們這個資產，我可以說在整個互聯網金融行業里面，我們這個資產肯定是超低風險，處于超低風險那類資產。所以我們這個投資人里面，可能有三分之一都是機構投資人。
金評媒：那咱們給投資者的回報，年化大概現在是多少水平。
陳余化：我們現在的區間是7.5到8.5之間。年化
金評媒：相對來說業內算中等，低風險的。
陳余化：但是其實從我們這種產品的風險，因為我一直是做金融的，我們這種產品金融風險的定價應該是在6左右。從現在這個市場，現在目前的利率水平應該是6就可以做到的。但是因為整個互聯網，特別是最近幾年，一些掛羊頭賣狗肉的假互聯網金融企業，線下的財富理財公司，應該說這顆老鼠屎敗壞了互聯網金融行業的一些名聲，也造成了我們現在這個行業的融資成本相對會比較高，融資也相對比較難，所以說我們現在這個，雖然資產是非常優質的，但是在定價方面，確實還不能像這個政府平臺這樣子往低了定價。
金評媒：您是怎么看未來這個房屋金融這塊的互聯網金融市場？
陳余化：衣食住行。我們覺得互聯網金融能干的地方，肯定就是衣食住行。住這塊肯定是在衣食住行四大領域里面，也是一塊非常非常非常大的需求，特別是在咱們中國這個傳統的思想觀念里面，對住房這個有一個根深蒂固的這種很牢固的觀念。所以房地產市場金融的需求肯定是非常龐大，而且持續存在的。這塊的市場不是說有一家機構就能吃完的。我覺得可以做到百花齊放，而且應該說這塊的資產應該也是最優質的。因為住這個東西呢，說白了它是個耐用品，它有抵押物，相對它不是一個消亡于無形的，所以它可能會更安全一些。
金評媒：那咱們有沒有考慮對接這個銀行存管或者說現在已經都在走？
陳余化：我們都正在對接。就是這個呢我們也想在這里呼吁，希望國家在互聯網金融領域監管政策盡快明確。因為現在在互聯網金融監管不明確的情況下，各個銀行的存管這個業務，也是處于搖擺不定的狀態。所以我們在對接各家銀行的時候，也非常的累，我們實際上是希望我們這個行業，盡快的能夠監管起來，不要處在一個無序競爭野蠻生長的狀態，不利于行業的發展。那我們是希望我們這個監管能夠盡快做起來，我們的這個存管能夠盡快做起來。因為現在為止實際上我們做的一些事情，我們現在是通過三方支付公司去存管，但是三方支付公司其實并不能滿足，我們風控的一些需求。在存管上只有打通了最直接的銀行底層的這種系統，可能我們會達到我們最好的風控。
